Tiểu blog mới # Kyoto sửa đổi luật # quy định nghiêm ngặt nâng cấp, các cơ quan thị trường phải đối mặt với các thách thức tuân thủ pháp luật -- 2023 ủy ban chứng khoán giám sát tổng thể hình phạt hành chính của ủy ban chứng khoán (3) tác giả: Su wenting, Lin Lin, chenyu trong các bài viết trước đây, chúng tôi biết chi tiết về các hình phạt hành chính của ủy ban chứng khoán năm 2023, và giới thiệu các giám sát tập trung vào các lĩnh vực phạm pháp và các cuộc điều tra nghiêm túc, chúng tôi đã ổn định giới thiệu 2023 ủy ban chứng khoán cho các quỹ công cộng của ngành công nghiệp giám sát và điều tra những gì xu hướng, Và tóm tắt ngắn gọn của các bên đồng ý hệ thống, phát triển quy định xuyên biên giới và các bên tuyên bố quyền, hình phạt hành pháp tiếp tục thực hiện các quy tắc tốt. Thứ hai, tập trung vào lĩnh vực bất hợp pháp, giám sát hiệu quả đáng kể (v) giám sát của ngành công nghiệp tư nhân đang dần chặt chẽ vào năm 2023, ủy ban chứng khoán và các cơ quan của giám sát và điều tra của người quản lý quỹ tư nhân thực hiện một loạt các hành động và các biện pháp để củng cố quản lý tiêu chuẩn của ngành công nghiệp tư nhân và phát triển sức khỏe thể chất và thể chất. 1. tăng cường việc phát triển và sửa đổi các quy định giám sát và quy định: 2023, giám sát và quản lý các quy định của các quỹ tư nhân tư nhân (sau đây là viết tắt của các quy định tư nhân) phát hành, đánh dấu sự cải thiện của hệ thống giám sát và quy định trong lĩnh vực quỹ tư nhân. Các quy định về việc tư nhân đã đưa ra những yêu cầu rõ ràng về hành vi tội phạm của người quản lý quỹ tư nhân, bao gồm nhưng không giới hạn trong việc gây quỹ, hoạt động đầu tư, công bố thông tin và các khía cạnh khác. 2. nghiêm ngặt thực thi pháp luật và hình phạt hành chính: năm 2023, ủy ban chứng khoán và ủy ban đã thực hiện các biện pháp giám sát nghiêm ngặt đối với các hành vi bất hợp pháp của người quản lý quỹ tư nhân. Ước tính tổng số là 35 quyết định trừng phạt hành chính đối với các quỹ tư nhân trong năm, cho thấy xu hướng giám sát của các cơ quan giám sát các hành vi bất hợp pháp trong ngành công nghiệp quỹ tư nhân. 3. tăng sự tiết lộ thông tin và sự minh bạch: ủy ban ủy ban đề nghị người quản lý quỹ tư nhân theo các quy định để đăng ký các cơ quan đầu tư và hoạt động thông tin, và chịu trách nhiệm về tính xác thực, tính chính xác, tính toàn vẹn của thông tin quản lý. Nó sẽ giúp tăng sự minh bạch trong ngành công nghiệp tư nhân và bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. 4. cảnh báo nguy cơ và giám sát: ủy ban ủy ban đã thiết lập một cơ chế giám sát của quỹ tư nhân tốt, các quỹ tư nhân và các nhà đầu tư của họ chia sẻ điều khiển, phát hiện và xử lý các rủi ro có thể tồn tại. 5. cải thiện sự minh bạch giám sát: ủy ban chứng khoán thông qua nền tảng chính thức xây dựng, chẳng hạn như thêm vào trang web của CSRC "các bên thực thi pháp luật CAM kết" mở thư mục, làm cho thông tin giám sát công khai và minh bạch hơn, dễ dàng cho các nhà đầu tư và công chúng để giới thiệu các giám sát của ngành công nghiệp quỹ tư nhân. Những biện pháp này thể hiện sự chú ý của ủy ban chứng khoán đến phát triển tiêu chuẩn của ngành công nghiệp tư nhân và xu hướng quy định của ngành công nghiệp. Thông qua các biện pháp tăng cường các quy định, thực thi nghiêm ngặt, cải thiện sự minh bạch và bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư, và làm cho nền công nghiệp tư nhân dần dần kết thúc sự phát triển tàn bạo của tình trạng của sự phát triển, cũng đưa ra nhiều yêu cầu cấp cao hơn cho các ngành công nghiệp. Thứ ba, các bên CAM kết kết thúc chứng khoán vi phạm pháp luật CAM kết hệ thống nhập khẩu và phát triển tại trung quốc, là một cột mốc quan trọng trong việc xây dựng luật pháp và cải tiến công nghệ giám sát thị trường chứng khoán trung quốc. Nguồn gốc của hệ thống này ban đầu được giới thiệu ở trung quốc có thể là từ năm 2015, ủy ban chứng khoán trung quốc đã phát triển và áp dụng các biện pháp thực hiện thử nghiệm giải quyết bên ngoài tòa án, đánh dấu tuyên bố chính thức ban hành của hệ thống này ở trung quốc. Sự ra đời của hệ thống này là để giải quyết các vấn đề tồn tại trong kiểm tra chứng khoán truyền thống, chẳng hạn như các nhà đầu tư khó khăn để nhận được khiếu nại, quyết định hành vi bất hợp pháp khó khăn, chi phí cao cho việc điều tra và pháp chứng, vv. Năm 2019, một phiên bản hoàn toàn mới của luật chứng khoán luật 171 lần đầu tiên từ cấp độ lập pháp của hệ thống CAM kết của các bên bất hợp pháp chứng khoán, lấy đi của ủy ban chứng khoán trong đêm điều tra, theo CAM kết viết tay của các bên để ngăn chặn các hành vi vi phạm pháp luật, bồi thường thiệt hại cho các nhà đầu tư, và đồng ý để chấm dứt hoặc hủy bỏ quyền điều tra. Năm 2021, nhà nước ban hành các bộ phận quản lý chứng khoán tương lai thực thi hành pháp luật CAM kết hệ thống, điều này là một phát triển quan trọng cho giai đoạn thử nghiệm cuối "hòa giải hành chính" hệ thống. Phương pháp này thắt chặt đáng kể các điều kiện áp dụng, củng cố độc lập thủ tục, nâng cao vị trí pháp luật của các bên thực thi pháp luật, và đồng thời đạt được sự kết hợp của hệ thống mới và hệ thống hình phạt hành chính cũ. Theo điều 171 của luật chứng khoán và thực thi pháp luật chứng khoán tương lai của các bên trong hệ thống CAM kết, các điều kiện áp dụng chủ yếu bao gồm: các bên liên quan trong cuộc điều tra của CAM kết bằng văn bản; CAM kết sửa chữa hành vi vi phạm pháp luật, bồi thường thiệt hại cho các nhà đầu tư, giải quyết các ảnh hưởng xấu hoặc xâm phạm; Ủy ban chứng khoán và chứng khoán quyết định hủy bỏ hoặc chấm dứt cuộc điều tra dựa trên hoàn cảnh của vụ án. Các phương pháp thực hiện cũng rõ ràng một số trường hợp nghiêm cấm áp dụng hệ thống CAM kết, chẳng hạn như những trường hợp phạm pháp nghiêm trọng, ảnh hưởng xã hội khắc nghiệt, nghi ngờ hoạt động tội phạm, vv. Đến năm 2023, ủy ban chứng khoán đã công bố "chứng khoán tương lai hành pháp thực thi CAM kết hệ thống thực hiện các quy định", thêm chi tiết và hoàn thiện các quy định có liên quan của các phương pháp thực hiện. Bản thảo của các quy định dựa trên đầy đủ các đặc điểm của hệ thống, kiên định và thận trọng thúc đẩy mạnh mẽ và giám sát các nguyên tắc, rõ ràng các thủ tục, CAM kết quản lý và sử dụng các nội dung khác. Ủy ban chứng khoán đã xử lý một số trường hợp phức tạp thông qua hệ thống này, cho thấy vai trò chủ động của nó trong việc cải thiện hiệu quả thực thi pháp luật, bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. Trong khi đó, hệ thống cũng đang được cải thiện liên tục, chẳng hạn như thông qua các quy định thực hiện về phạm vi áp dụng, giám sát và kiểm soát các phương pháp khác được tinh chỉnh và tiêu chuẩn. Năm 2023, CSRC tiếp tục thúc đẩy và cải thiện việc thực hiện hệ thống quản lý chứng khoán tương lai hành pháp thực thi CAM kết của các bên, điều này là một phần quan trọng trong việc xây dựng luật pháp của thị trường vốn. Hệ thống này được thiết kế để cải thiện hiệu quả thực thi pháp luật, bồi thường thiệt hại cho các nhà đầu tư, khôi phục trật tự thị trường càng sớm càng tốt, và thông qua các bên thực thi pháp luật CAM kết, đạt được hiệu quả trừng phạt cho hành vi bất hợp pháp và bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư. Vào ngày 29 tháng 12 năm 2023, ủy ban chứng khoán trung quốc chính thức thông báo, theo luật chứng khoán và bộ ngoại giao đã ban hành các bộ hành hành pháp luật chứng khoán tương lai của các bên CAM kết hệ thống thực thi (nghị định của bộ ngoại giao no. 749), Với công ty TNHH công nghệ lưu trữ thông tin quảng đông (sau đây được gọi là amhsin lưu trữ) gian lận bán hàng, tiết lộ thông tin bất hợp pháp và vi phạm trường hợp bốn cơ quan trung gian đã ký kết hợp đồng CAM kết được công nhận rộng rãi. Đây là trường hợp đầu tiên của việc áp dụng hệ thống này kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2022 khi các bên thực thi pháp luật CAM kết. Trong vụ án amethystal, 4 cơ quan trung gian đã CAM kết đóng góp 1, 275 triệu nhân dân tệ và tự kiểm traĐiều này nhấn mạnh vai trò thúc đẩy quan trọng của các bên thực thi pháp luật trong việc bồi thường thiệt hại cho các nhà đầu tư một cách kịp thời và trung gian "người gác cửa" trách nhiệm. Thông qua hệ thống này, các nhà đầu tư đã nhận được một bồi thường kịp thời và hiệu quả cho thiệt hại, các cơ quan giành chiến thắng tự kiểm tra và kiểm tra kiểm soát bị trừng phạt bởi cơ hội hành pháp, thực thi hành pháp luật và bồi thường dân sự hợp nhất hiệu quả cùng một lúc để đạt được một kết quả cùng có lợi. Iv, hợp tác giám sát xuyên biên giới tăng cường vào ngày 28 tháng 2 năm 2023, quản lý kinh doanh môi giới chứng khoán phát hành, với sự phát triển của thị trường vốn quốc tế, ủy ban chứng khoán trong hợp tác với các cơ quan giám sát quốc gia khác trong việc điều tra nghiêm túc các vụ vi phạm xuyên biên giới, hợp tác để ngăn chặn các hành vi vi phạm pháp luật xuyên biên giới, bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư toàn cầu, Cho thấy sự cần thiết và cấp thiết của hợp tác pháp luật trong bối cảnh toàn cầu hóa. Vào năm 2023, quy định xuyên biên giới của thị trường chứng khoán trung quốc đã có những bước tiến rõ ràng và đột phá. Thông qua một loạt các biện pháp và các tài liệu chính sách, các cơ quan giám sát tăng cường chống lại các tội trái phép chứng khoán xuyên biên giới, nâng cao mức độ hợp tác giữa kiểm tra và kiểm tra của trung quốc và các doanh nghiệp trái phép chứng khoán xuyên biên giới để thúc đẩy sự phát triển cân bằng sức khỏe thể chất và thể chất của thị trường vốn. (a) để củng cố cuộc chiến chống vi phạm pháp luật chứng khoán xuyên biên giới giữa ủy ban chứng khoán trung quốc và ủy ban chứng khoán hồng kông tại năm 2023 tổ chức lần thứ 15 của hợp tác thực thi pháp luật, và cùng nhau tổ chức một khóa học chuyên môn kiểm tra thực thi pháp luật. Điều này đánh dấu sự hợp tác sâu sắc giữa các cơ quan giám sát của hai nước trong việc hợp tác thực thi pháp luật xuyên biên giới. Từ năm 2016 để tạo ra cơ chế hội nghị thường xuyên hợp tác thực thi pháp luật xuyên biên giới, các bên đã hoạt động theo luật để thực thi pháp luật hợp tác hơn 700 mảnh, bảo vệ hiệu quả sự ổn định của thị trường vốn và quyền lợi hợp pháp của các nhà đầu tư. (b) điều chỉnh các hoạt động chứng khoán xuyên biên giới vi phạm đối với các hoạt động chứng khoán xuyên biên giới vi phạm, ủy ban chứng khoán thực hiện một loạt các biện pháp, thông báo các phương pháp quản lý kinh doanh môi giới chứng khoán, tăng cường giám sát hàng ngày cho các hoạt động môi giới xuyên biên giới bất hợp pháp. Đặc biệt là công ty TNHH futu, tiger chứng khoán và các nhà môi giới môi giới Internet đã rõ ràng đưa ra các đề nghị sửa đổi, yêu cầu pháp luật cấm phát triển các hoạt động kinh doanh bất hợp pháp, và giải quyết các doanh nghiệp cổ phiếu. Biện pháp này thể hiện các cơ quan giám sát để "ngăn chặn tăng trưởng hiệu quả, giải quyết cổ phiếu một cách có trật tự" giám sát ý tưởng, với một nỗ lực ổn định để thúc đẩy sửa đổi tiêu chuẩn. (c) môi giới kinh doanh qua biên giới phát triển nhanh chóng mặc dù các quy định chặt chẽ, nhưng môi giới kinh doanh qua biên giới đã phát triển. Đến cuối tháng 11 năm 2023, bên cạnh việc loại trừ các doanh nghiệp biên giới của môi giới đã vượt qua quy mô của 1 nghìn tỷ nhân dân tệ nhất, các doanh nghiệp phát triển trong lĩnh vực là dưới 2.38 nghìn tỷ nhân dân tệ. Điều này cho thấy vẫn còn rất nhiều không gian để phát triển và nhu cầu thị trường cho các doanh nghiệp xuyên biên giới với điều kiện tuân thủ. (iv) xu hướng quốc tế của kinh doanh đối mặt với việc tăng cường quy định của tây bắc, futu holdings, tiger chứng khoán và các công ty môi giới khác thúc đẩy tốc độ kinh doanh quốc tế, bằng cách mở rộng khách hàng trong nước để tỷ lệ, giảm kích thước của các nhóm khách hàng bên ngoài nội địa, phù hợp với các yêu cầu môi trường và tìm kiếm sự phát triển của lai. Xu hướng này không chỉ có lợi cho sự phát triển bền vững của các nhà môi giới, mà còn cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng hơn cho các nhà đầu tư nước ngoài. Năm thứ năm, cho các bên tuyên bố quyền đảm bảo tăng cường hơn vào năm 2023, ủy ban chứng khoán tập trung nhiều hơn vào việc tổ chức phiên điều trần trong quá trình xử phạt hành chính, sau khi thực hiện các hình phạt hành chính đồng ý, nhấn mạnh bảo vệ quyền khiếu nại của các bên, để đảm bảo sự công bằng và sự minh bạch của các thủ tục xử phạt hành chính. Như bạn có thể thấy trong giấy quyết định hình phạt hành chính, ủy ban chứng khoán đã xem xét kỹ lưỡng lý do bào chữa của các bên, và sau khi kiểm tra, giải thích rõ ràng lý do chấp nhận hoặc không chấp nhận. Điều này giúp cải thiện tính hợp lý và uy tín của hình phạt hành chính. Dựa trên các trường hợp cho thấy, trong trường hợp hình phạt hành pháp, lý do bào chữa của một bên có thể thường liên quan đến hai khía cạnh của thực thể và thủ tục. Các tuyên bố của thực thể là chủ yếu đối với các bên cho các hành vi phạm pháp luật và vi phạm chủ quan thiếu sót và mức độ sai lầm, vai trò khách quan trong các hành vi vi phạm pháp luật và thái độ đối với các kết quả vi phạm pháp luật; Các khía cạnh thủ tục bao gồm "hình phạt không một lần nào" và "các trường hợp đã vượt qua thời hạn thi hành pháp luật". Thông qua phân tích năm 2023 ủy ban chứng khoán và các cơ quan có thể xem xét tất cả các giấy tờ tuyên bố hình phạt hành chính, ủy ban chứng khoán đã có một cuộc xem xét chi tiết về lý do biện hộ của các bên, xem xét, và trong một số trường hợp đã chấp nhận một phần của lý do tuyên bố biện hộ, điều chỉnh thích hợp hình phạt. Bởi thế trên những gì mà quân a-si-ri, vào năm 2023 chân SEC bênh vực niềm tin trong chương trình xử lý hành chính thân chủ đối với trình bày những biện pháp bảo vệ được củng cố quyền lực, bằng cách tổ chức phiên tòa, bênh vực niềm tin sâu chi tiết kiểm duyệt trình bày lý do, chức năng tiếp tục thi hành luật lệ và cung cấp FuYi và kiện tụng cách hành chính, đảm bảo rằng hình phạt hành chính của chương trình về tính công bằng, lí do, và mình tính hợp pháp chính trị. 6, cải thiện các quy tắc hành pháp hành pháp vào ngày 31 tháng 8 năm 2023, ủy ban chứng khoán và chứng khoán hành pháp số bốn quy tắc hành pháp hành pháp, quy tắc này là một bước ngoặt quan trọng trong việc cải thiện các quy tắc hành pháp hành pháp, điều chỉnh thêm các thủ tục hành pháp phạt phạt hành pháp, cải thiện hiệu quả hành pháp hành pháp và lực lượng hành pháp. Sách thi hành luật lệ chống lại tất cả các phần thi hành công việc tạo ra những quy tắc của nội dung cụ thể, từ cuộc điều tra vụ án xét xử của FaMeiKuan đóng thuế và thực hiện đều có định hướng và quy trình rất rõ ràng. Ví dụ như yêu cầu trong vụ án điều tra rõ ràng, echr giai đoạn củng cố tìm kiếm tài sản và thân chủ nhận ra có manh mối, để lại FaMeiKuan; ở giai đoạn thực hiện có thể một cách hiệu quả hơn Đối với các bên không trả tiền phạt trong thời gian, các quy định yêu cầu thực hiện nghiêm ngặt, áp dụng cho việc thực thi pháp luật và quá trình làm việc của ngôi SAO tóc, để đảm bảo rằng tiền phạt có thể bị tịch thu kịp thời và đầy đủ; Thân chủ chống lại trong sách ChuFaFa hành chính về khía cạnh kinh tế khó khăn có thể nằm trong lệnh hoãn sử hoặc trả góp những quy định đóng thuế, sách thực hiện các quy tắc vật liệu từ đăng kí, kiểm duyệt và nội dung chương trình tán thành cách tiếp cận chờ XiZe của khía cạnh luật cụ thể. Theo 2023 ủy ban chứng khoán và ủy ban của các hình phạt hành chính, bạn có thể nhìn thấy trong tương lai ủy ban chứng khoán sẽ ổn định duy trì áp lực, tăng cường việc điều tra hành vi bất hợp pháp, trong hình phạt, chú ý nhiều hơn và nhiều hơn nữa vào các cuộc tấn công chính xác, đối với cùng một loại hành vi bất hợp pháp với các biện pháp giám sát khác nhau. Với sự phát triển của hợp tác quốc tế, dự kiến rằng tốc độ quốc tế hóa của thị trường chứng khoán trung quốc sẽ tăng tốc, để đáp ứng nhiều nước ngoài nhập vào, nâng cao khả năng cạnh tranh quốc tế của thị trường. Tất cả các loại thị trường nên cải thiện thêm mức độ tuân thủ của họ, theo sát tốc độ giám sát nghiêm ngặt, cùng nhau thúc đẩy sự phát triển ổn định và khỏe mạnh của thị trường chứng khoán trung quốcChúng tôi sẽ tiến hành phân tích cụ thể hơn về các lĩnh vực quy định chính trong bài báo thời gian, và đưa ra một đề nghị rõ ràng cho các đối tượng thị trường về sự tuân thủ chuyên nghiệp