Trung tâm quốc tế (688981) : trung quốc lục wafer cung cấp cho công ty cung cấp các con chip trong chuỗi cung ứng các lực lượng bền vững của quốc gia chứng khoán công ty trách nhiệm hạn chế nghiên cứu: zheng zhen xiang ngày: 2025-01-02, trung quốc lục wafer cung cấp các lực lượng trong chuỗi cung ứng chip. Công ty có thể cung cấp cho khách hàng nhiều hơn 0, 35 nm đến 14 nanomet các nút công nghệ, cùng một nền tảng công nghệ mạch mạch mạch mạch mạch mạch và dịch vụ dịch vụ. Đến 24Q3, các cơ sở sản xuất 8 inch và 12 inch của công ty tại thượng hải, bắc kinh, thiên tân và thâm quyến tổng cộng sản lượng mới lên đến 880000 chip (khoảng 8 inch) mỗi tháng. 24Q3 trung tâm quốc tế đứng thứ ba trong ngành công nghiệp thế giới, lần đầu tiên trong các doanh nghiệp trung quốc đại lục, tỷ lệ thành phố là hơn 6%. 2024Q3 doanh thu của công ty là 15.61 tỷ nhân dân tệ nhất, tăng 14.14%, năm ngoái +32.50%, tổng thu nhập một quý duy nhất trong lịch sử thấp nhất của công ty. Cùng với công ty có khả năng tối ưu hóa cấu trúc, giá trị trung bình giảm, doanh thu giảm trong khi doanh thu tiếp tục tăng lên xu hướng. Các ngành công nghiệp có tài sản nhẹ và năng suất tập trung thấp, độc lập và kiểm soát không gian rộng. Ngành công nghiệp tinh vòng tròn thế hệ anh em đồng đạo với chất bán dẫn của ngành công nghiệp liên quan đến mức độ JingQi khắng khít, cung cấp dịch vụ thế hệ anh em đồng đạo, cho công ty thiết kế con chip có đặc tính vốn nặng, tất cả đều QiuJing khuôn khổ vòng tròn thế hệ anh em đồng đạo cạnh tranh trong ngành công nghiệp tập trung cao độ, vị trí nhà sản xuất đầu củng cố, ngành công nghiệp CR5 tổng thể ít hơn 90%, phô bày cốt lõi cốt lõi khuôn khổ độc quyền, máy đi các layer 24Q3 điện thành phố chiếm tỉ lệ gần 65%. Nhìn từ sự phát triển của ngành công nghiệp, AI bố trí cộng hưởng chuỗi cung ứng hàng tồn kho nâng cao, ước tính rằng sản lượng sản xuất của wafer năm 2025 sẽ tăng 20% so với năm ngoái, nhưng nền kinh tế thấp của quá trình đầu tiên chủ yếu là phân tán tại đài loan, trung quốc. Tỷ lệ tự cung tự cấp của trung quốc chip 2022 là khoảng 18.3%, trung tâm quốc tế và các nhà máy sản xuất wafer trung quốc lục đã phát triển rất nhanh trong những năm gần đây, chi tiêu vốn yếu, tự kiểm soát không gian rộng lớn. Đầu tiên tiên phong ở châu á. Trung tâm quốc tế là một nhà lãnh đạo trong sản xuất mạch tích hợp tại trung quốc lục, theo dữ liệu của Trendforce, 24Q1 doanh số bán hàng của mình đã phá vỡ các lõi và liên kết, đứng thứ ba trong toàn cầu của các doanh nghiệp wafer, 24Q3 thị phần toàn cầu của 6.0%. Công ty dựa trên bố trí tích hợp, tạo ra một mô hình dịch vụ sinh thái nền tảng, cung cấp cho khách hàng các dịch vụ thiết kế và hỗ trợ IP, mặt nạ sản xuất, chế biến và thử nghiệm và các dịch vụ hỗ trợ một cửa hàng, xây dựng một hệ thống sản phẩm hoàn hảo, bố trí toàn cầu hóa để bao gồm nhu cầu thị trường của khách hàng. Đồng thời là nhà máy sản xuất khối lượng đầu tiên của 14nm FinFET trong nước, công ty đã thúc đẩy quá trình phát triển của nhà máy sản xuất bản xứ dài hạn, tràn ngập 340,000 miếng/tháng 12 inch wafer phục hồi dự án phát triển mạnh mẽ và năng suất phát hành, trong quá trình cấu trúc của wafer để nâng cao các nút + tự kiểm soát nhu cầu trong bối cảnh khẩn cấp, Các công ty có thể dẫn đầu việc phát triển các nhà máy ở continental. Dự báo lợi nhuận và lời khuyên đầu tư: Dự kiến doanh thu của công ty năm 2024/2025/2026 là 564/652/733 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng nhanh năm nay 24.7%/15.5%/12.5%, lợi nhuận gốc 40/53/68 tỷ nhân dân tệ, năm ngoái đến 16.3%/+32.4%/+27.9%, Cổ phiếu hiện tại tương ứng với 2024/2025/2026 PB là 5.4/5.2/4.9X. Xem xét đến như là một công ty trung quốc lục địa các mạch tích hợp tinh lên vòng tròn của DaiGongChang xuống, 8 inch và 12 inch (tức là trong nước dẫn đầu, 28nm được tiên phong phát triển và đạt được những câu đơn ở cyparisseis trình các nút sản xuất hàng loạt, có tính dẫn đầu của nghề mộc tạo ra khả năng, tức là lợi thế và dịch vụ dưới đó, tương lai ngành công nghiệp hiệu ứng cái đầu sẽ ngày càng đáng kể, lần đầu tiên phủ quiz “ mua ” xếp hạng. Thông tin gợi ý rủi ro: rủi ro cạnh tranh trong ngành công nghiệp, rủi ro của chuỗi cung ứng, thay đổi năng suất không được dự đoán, rủi ro của sự chậm trễ dữ liệu.